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La relazione tra lo spread e la Borsa - parte seconda

Post rapidissimo ed affannato, con dati presi al volo, e quindi impreciso.

Vi ricordate del mio post di agosto?

Adesso vi faccio vedere a cosa serve.

Un dato che ho omesso per non appresantire troppo l'esposizione è il valore del beta della regressione.

Il beta risponde ad una domanda molto importante.

Se lo spread scende o sale dell'1% quanto va su o giù l'indice di Borsa?

Il beta del 2012 è -9,647 ovvero ogni 100 punti di spread la borsa perde (guadagna)  circa il 9.5%.

Verifica empirica


Data Spread Indice Variazione % Indice Variazione spread  Teorico
26-set 251 17870
27-set 265 17654 -1,2% -0,14% -1,35%
30-set 283 17317 -1,9% -0,18% -1,74%

I dati del 30 settembre sono delle 10 del mattino circa.


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